Private equity w Polsce od kilku lat przyciąga coraz większe zainteresowanie inwestorów międzynarodowych. Stabilna gospodarka, członkostwo w Unii Europejskiej i szybki rozwój sektora technologicznego czynią Polskę jednym z najbardziej perspektywicznych rynków w Europie Środkowo-Wschodniej. Najnowszym przykładem jest Spire Capital Partners, które zamknęło swój pierwszy fundusz o wartości 90 mln euro, koncentrując się na dojrzałych spółkach technologicznych w regionie, ze szczególnym uwzględnieniem Polski.
Spire Capital Partners – nowy gracz na rynku private equity w Polsce
Założony w 2021 roku fundusz private equity Spire Capital Partners powstał z inicjatywy Krzysztofa Konopińskiego, Arkadiusza Podziewskiego i Łukasza Wierdaka – menedżerów z ponad 40-letnim łącznym doświadczeniem w branży. Strategia funduszu zakłada nie tylko dostarczenie kapitału, ale też aktywne wspieranie spółek w skalowaniu biznesu, zwiększaniu efektywności operacyjnej i przygotowaniu do kolejnych etapów wzrostu.
Struktura inwestorów
Wśród inwestorów funduszu znalazły się prestiżowe instytucje międzynarodowe, takie jak Europejski Fundusz Inwestycyjny (EIF) oraz Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju (EBOR). Aż 45% kapitału pochodzi od polskich inwestorów – Polskiego Funduszu Rozwoju (PFR), lokalnych biur rodzinnych oraz inwestorów indywidualnych. To potwierdza, że rynek private equity w Polsce ma solidne fundamenty także w krajowym kapitale.
Strategia inwestycyjna – luka między VC a buyout
Spire Capital Partners koncentruje się na średniej wielkości przedsiębiorstwach o stabilnych wynikach finansowych i dużym potencjale wzrostu. Sektory docelowe to:
- Oprogramowanie (Software)
- E-commerce
- Usługi oparte na technologii (Tech-enabled services)
Fundusz angażuje się w transakcje o wartości od 5 do 20 mln euro, obejmując pakiety większościowe lub znaczące pakiety mniejszościowe. Współpraca obejmuje również wsparcie w zakresie strategii, marketingu, sprzedaży, rekrutacji oraz fuzji i przejęć.
Dotychczasowe inwestycje
Do tej pory fundusz zainwestował około 25% kapitału, m.in. w Chocolissimo, Bioseco, Mooveno i NEO Hospital.
Przykładem skuteczności jest inwestycja w Thulium – polskiego dostawcę SaaS do obsługi klienta – z której Spire Capital Partners wyszło po nieco ponad roku, sprzedając udziały firmie SALESmanago.
Co oznacza to dla rynku private equity w Polsce
Działania Spire Capital Partners pokazują, że private equity w Polsce wchodzi w nową fazę rozwoju. Pojawienie się funduszy specjalizujących się w średnich przedsiębiorstwach technologicznym może wypełnić lukę pomiędzy finansowaniem start-upów a dużymi transakcjami typu buyout. To szansa zarówno dla polskich przedsiębiorców, jak i dla zagranicznych inwestorów poszukujących atrakcyjnych możliwości w stabilnym, ale dynamicznie rosnącym rynku.
